Guten Morgen,

zu der gerade geposteten Videoanalyse der Indizes & Rohrstoffen kommt nun der Forex Ausblick.

Diesmal habe ich es geschafft unter 15 Minuten die wichtigsten Levels anzusprechen und unsere Einsatzstrategien zu antizipieren :) :

Direktlink: http://youtu.be/dVS7ujhCQZo

Hier ist der angesprochene Artikel der Financial Times Deutschland über Griechenland.

Auf Forex Factory finden Sie wie immer die wichtigsten News der Woche.

Wowa Trader für www.Trading-Brain.com

Hier der Wochenausblick für den DAX, Dow Jones, Silber und Gold:

Videoanalyse:

Direktlink: http://youtu.be/9SLnZ69nZe0

Wowa Trader für www.Trading-Brain.com

Guten Tag,

die interessanten Levels bieten mir die Möglichkeit endlich mal wieder (die letzten Tage waren absolut "langweilig") die Möglichkeit einen Artikel zu bringen:

EURUSD:

Der Euro ist durch die Range der letzten Tage endlich ausgebrochen und rangiert momentan noch um die 1.3300. Über der 1.33 sollen viele Orders sitzen. 

Einstiege bietet sich kurzfristig bei 1.3275 (als eine Art Pullback) und oberhalb der Hochs für Longs. Für Shorts: sollte der Euro die 1.32 brechen, dann sollte der "Weg" bis 1.31 ziemlich frei sein und wir könnten einen "sicheren" Rangetrade ausführen.

Sollte nach London Open Bärenmomentum aufkommen wären kurzfristige Shorts von Vorteil, wir befinden uns immerhin an den Hochs. (Aber aufpassen vor Fakeout-Momentum: Demnach bei einer Stabilisierung in die Gegenrichtung handeln [hierzu wollen wir auch irgendwann ein Artikel veröffentlichen])

Fundamental wichtig: Griechenland bei FTD

EURUSD Update 9:33:

Unser Einstieglevel bei 1.3275 hat gehalten und die 1.33 wird noch einmal getestet, da sollte man erstmal Profite verbuchen und auf einen weiteren Bullenpush hoffen:

EURUSD Update 11:33:

Der Euro konnte die 1.33 beim erneuten Test "noch" nicht brechen. Schwierig jetzt etwas "vorherzusagen", wir warten erstmal auf ein klares Bild und hoffentlich endlich mal eine Entscheidung um die Griechen.

Lesen sie auf der zweiten seite über die 12 anderen Trademöglichkeiten wie dem pfund, jpy-crosses, gold und silber sowie dax und dow jones

Weiterlesen: Der EURUSD mit neuem Hoch - Tradingmöglichkeiten online

Niemand kann ohne eine Kristallkugel mit Sicherheit sagen, wie sich die Märkte in der Zukunft entwickeln werden. Um die Zukunft für sich entscheiden zu können, müssen wir erst einmal die Vergangenheit verstehen.

--- für das bessere Verständnis empfehle ich alle Links im Artikel durchzuarbeiten ---

Historisch fundamentale Analyse:

Aus den Erdressourcen kann man ca. 20 Mal mehr Silber fördern als Gold und somit gleicht sich das jahrhundertelange durchschnittliche Preisverhältnis zwischen Silber und Gold von 17 zu 1, an. Demnach müsste man Gold zu einem Preis von $580 pro Unze erwerben können, aber der aktuelle Preis liegt bei $1750/Oz. Momentan ist dieses Verhältnis somit bei etwa 52 zu 1. (Silber/Gold-Ratio Chart)

Eine Angleichung an das historische Verhältnis ist zwar nicht gewiss, zeigt aber dennoch das mögliche Potenzial von Silber. Im Umkehrschluss könnte es auch bedeuten, dass Gold stark überbewertet ist aber dieses Thema hat mein Tradingpartner Martin bereits in seinen Gold Artikel behandelt. Seine fundamentale Einschätzung ist sehr gut herausgearbeitet und bietet bei meiner Analyse die Basis. Bei Gold  gehen wir von einen Maximalrücksetzer auf $1000/Oz aus. Dies entspreche aber immer noch einem Silber/Gold Verhältnis von 30 zu 1 (sofern Silber in dieser Zeit den Wert nicht verliert) und Silber wäre somit immer noch Unterbewertet.

Etwa 90% des aus der Erde gewonnenen Goldes befinden sich in gut gesicherten Tresoren und Schmuckkästchen, wohingegen sich für Silber eine Vielzahl von Anwendungen in der Industrie finden, Beispiele: Fotografie, Solartechnik, RFID Chips, Supraleitungen, Elektrotechnik, Wasserreinigungen, Batterien, Pharmaindustrie.

Infolgedessen schätzt man die Silberreserven (Schmuck und Silberwaren) auf etwa 10-20% der geförderten Menge. Von einem Rückgang der Nachfrage ist erstmal nicht auszugehen, besonders wenn China ihr Wirtschaftswachstum annähernd halten kann. (Das physische Verhältnis von Anlagegold zu Anlagesilber beträgt nach Schätzungen eine Milliarde Unzen Silber zu drei Milliarden Unzen Gold.)

Der lesenswerte Gastartikel auf ZeroHedge.com befasst sich u.a. mit dem aktuellen Silberdefizit, welcher in diesen Chart gut veranschaulicht wird:

Wenn Silber so knapp ist, warum fördert man dann nicht einfach mehr Silber?

- Nun, Silber ist fast ausschließlich ein Nebenprodukt und alle Vorkommen sind bereits weitestgehend erschlossen. Man kann begreiflicherweise die Produktion nicht einfach "unbegrenzt" hochfahren und die Nachfrage übersteigt deutlich das Angebot.

Short Squeeze im Silbermarkt übt Anfang 2011 massiven Aufwärtsdruck im Futures-Markt aus:

Vereinfacht erklärt: Großbanken wie J.P. Morgan verkaufen Papiersilber im Spotmarkt, sind aber nicht in der Lage der Vepflichtung diese immensen Silbermengen, wenn physisch angefordert, zu liefern. [Deutsche Übersetzung des James Turk Artikels für die detailierte Erklärung] --- wichtiger Link zum besseren Verständnis ---

Die Manipulation kommt um die Käufer aus dem Markt zu drängen und die Banken zu retten (diplomatisch adäquat ausgedrückt: Die Erhöhungen der Margin Anforderungen):

Kaum hatte Silber die $50/Oz erreicht, fing die systematische Marginerhöhung an: (Link Punkt 1-2, Link Punkt 3-4)

Die Punkte 1 und 3 zeigen deutliche Abverkäufe, weil die Käufer u.a. den neuen Margin-Voraussetzungen nicht nachkommen konnten oder wollten. Innerhalb der nächsten zwei Wochen nach dem 26ten April wurden die Margin-Anforderungen für Silber Futureskontrakte um 84% erhöht. Jeder, der seine Position halten wollte, musste entsprechende Gelder auf das Konto einzahlen oder sich von der bestehenden Positionen trennen.

Das führte (wie vorgesehen) in nur einer Woche zu Abverkäufen von 28%. Im September fiel der Silberpreis durch einen erneuten Margin Schock sogar um 35%.

Mehr zu den Big-Playern im Silbermarkt:

Bear Stearns hielt eine markt-dominierende Short-Position im Silber und als J.P. Morgan in der Krise 2008 die bankrotte Bank übernahm, wurden die weiter bestehenden Shorts nochmals massiv aufgestockt. Als auch HSBC Großbank Short einstieg, fiel der Silberpreis zusätzlich oder auch „künstlich“ um bis zu 50% von den 2011 Hochs.

In dieser Zeit baute JPM seine Silber Shortpositionen weiter aus und die Bewertung, ob JPM dabei einen Vorteil aufgrund der "guten Beziehungen" zu der Federal Reserve Bank, Comex und CME ausgenutzt hat, sei jedem (Verschwörungstheoretiker in uns) selber überlassen. [Dazu gibt es genug Quellen im Netz, genauso wie auch viele "unaufgeklärte" Anklagen.]

(Hier der deutsche Artikellink)

Aber eine bleibende Ungewissheit warum J.P. Morgan so massiv gegen das Edelmetall Silber wettet kann man nicht abstreiten und momentan können wir uns dies nicht im vollen Umfang erklären.

Silber als Rettungsanker?

Trading-Brain.com berichtete bereits über die starken weltweiten Geldmengenausweitungen, siehe dazu auch FTD: QE3 und FTD: Super Rettungsschirm, 1500 Milliarden. Bei diesem Spitzentempo und den ungelösten (ggf. nicht lösbaren) EU-Problemen steuern wir geradewegs auf einen Crash zu.

Zu Zeiten der Angst vor Inflation sucht man nach Schutz vor Geldentwertung, so könnten die Edelmetalle zukünftig, wie auch schon in der Vergangenheit, eine gewisse Stabilität bieten.

Sollte das Szenario des Crashs eintreten, so könnte Silber beim Tauschhandel eine zusätzliche Möglichkeit bieten an Essen und andere Versorgungsgüter zu kommen: Geht man von einem Bedarf von 2-3oz Silber pro Woche für eine Familie und der historischen Dauer von 3-5 Jahren einer Krise aus, kann sich jeder die weiter wachsende Nachfrage dieses Edelmetalls vorstellen. 

Gold wird in Krisenzeiten und vor allem beim Wiederaufbau für andere wertvolle Investitionen, wie Immobilien, dienen. Hinzu kommt, dass Silber in seiner 5000 Jahre alten Geschichte noch nie verboten wurde, wie es hingegen beim Gold aussah, wissen wir alle.

Technische Chartanalyse und ein mögliches Szenario:

Als technisch interessantes Level machen wir die $36/oz aus, gut im ersten Chartbild erkennbar:

Hier kommen gleich mehrere starke Widerstands-Cluster zusammen: 200er SMA (Daily), D1-Down-Trendlinie und das 38% Fibonacci Retracement.

Sollten wir nachhaltig über diesen Bereich hinausgehen, werden mögliche Anstiege kaum noch aufzuhalten sein. Wenn J.P. Morgan zusätzlich anfangen muss (aufgrund der hohen Verluste) sich von einem Teil ihrer Shortpositionen zu trennen, sollte sich unser Gewinn/Verlust-Verhältnis mehr als lohnen.

--- Bei großer Nachfrage und/oder weiteren Erklärungsbedarf liefere ich ein Video nach ---

Nun, was bedeutet das für uns, was ist unser Fazit?

Die augenscheinliche Manipulation im Edelmetallmarkt ist hoffentlich, mithilfe meines Artikels sowie der weiterführenden Links, aufgezeigt worden. Diese Tatsache allein sollte uns zur erhöhten Aufmerksamkeit verleiten. 

Die Silbernachfrage nimmt nicht ab und durch die unberechenbaren Notenbank Interventionen sowie der drohende Irankrieg wird die volatile Rohstoffentwicklung auch für das Jahr 2012 erhalten bleiben.

Aus meiner Sicht ergeben sich Kaufgelegenheiten bei $25-26, $30 und beim Halten des $36 Widerstands. Zielvorstellungen reichen von $50 bis zu $100-150, sofern die Großbanken ihre Shortpositionen abbauen und der Aufwärtsdruck nicht mehr gebremst werden kann.

Als Trader und Investoren fokussieren wir uns bei Edelmetallen nur noch auf die physische Beschaffung (die Margins für Futures und Spot-Märkte sind dafür zu exorbitant). Einen Nachteil bietet Silber zwar bei der aktuellen Mehrwertbesteuerung (aktuell zahlt man 7% auf Silber wobei Gold von der Mehrwertsteuer befreit ist) aber wer bei möglichen "Kursverlusten" und bei Überschreitung wichtiger Widerstandlevels einsteigt, fügt seinem Depot neben Gold eine interessante Diversifikationsmöglichkeit, mit gutem Gewinn-Verlust Verhältnis, hinzu.

Die Weiterentwicklung im Silbermarkt bleibt also höchst brisant und spannend.

Wowa Trader für www.Trading-Brain.com